Семьи пересматривают приоритеты: маткапитал всё меньше вкладывают в жильё
Структура использования материнского капитала в России продолжает заметно меняться, и в 2025 году этот процесс ускорился. По данным оперативного доклада Счётной палаты Российской Федерации о ходе исполнения бюджета Фонда пенсионного и социального страхования, жилищное направление, долгое время остававшееся ключевым, теряет доминирующие позиции.
С момента запуска программы в 2007 году в стране выдано более 15,1 млн сертификатов. За весь период её действия именно улучшение жилищных условий формировало основу спроса: на эти цели было направлено 66,8% всех средств. Материнский капитал активно использовался как первоначальный взнос по ипотеке или для частичного досрочного погашения кредитов, становясь одним из драйверов рынка жилья.
Однако в последние годы структура расходов начала быстро меняться. Если в 2024 году на покупку жилья направлялось 34,4% средств, то по итогам 2025 года доля сократилась до 26,4%. Снижение оказалось двукратным по сравнению с историческими значениями и продолжило усиливаться по мере ухудшения условий кредитования.
Одним из ключевых факторов выступает стоимость ипотеки. В течение 2025 года ставки по жилищным кредитам в массовом сегменте находились в диапазоне 17–20% годовых, периодически превышая эти значения. При таких параметрах даже использование материнского капитала в размере свыше 600 тыс. рублей не обеспечивает существенного снижения долговой нагрузки. В результате значительная часть семей отказывается от покупки жилья или переносит её на более поздний срок.
Дополнительное давление оказывает рост цен на недвижимость. В крупнейших агломерациях стоимость квадратного метра за год увеличилась на 10–15%, а в отдельных локациях рост оказался ещё выше. Это приводит к увеличению необходимого первоначального взноса до уровней 1,5–2 млн рублей и более, что делает сделки менее доступными даже при наличии господдержки.
На этом фоне резко растёт интерес к альтернативным направлениям использования средств. Самым востребованным вариантом в 2025 году стали ежемесячные выплаты: на них пришлось 42,8% всех операций с материнским капиталом. Для сравнения, за весь период действия программы доля этого направления составляла лишь 12,8%. Рост оказался кратным и отражает изменение приоритетов домохозяйств в пользу текущей финансовой поддержки.
Значительно усилилось и образовательное направление. Если с 2007 года на эти цели в среднем приходилось 20,2% средств, то в 2024 году показатель вырос до 28,4%, а в 2025 достиг 30,3%. Расходы на детские сады, школы и высшее образование становятся более востребованными на фоне высокой стоимости жилья и ограниченной доступности ипотеки.
Динамика внутри 2025 года также демонстрирует ускорение этих процессов. Во втором полугодии доля использования материнского капитала на жильё снижалась быстрее, чем в первом, одновременно увеличивалось число заявлений на ежемесячные выплаты и образовательные цели.
Смена структуры использования материнского капитала отражает трансформацию финансового поведения семей. При высоких ставках и росте стоимости недвижимости приоритет смещается от долгосрочных вложений в жильё к более гибким и быстрым способам поддержки бюджета.
